События продолжают разворачиваться после прошлой части: Смауг направляется в Озерный город, чтобы отомстить людям за помощь своим врагам. Он обрушивает на дома пламя, превращая Лейктаун в руины. Пока Хозяин города пытается спастись бегством, Бард с помощью верёвки вырывает прутья его клетки и освобождает пленников. Поняв, что времени почти нет, Бард берёт лук, но обычные стрелы не причиняют...